在充满魔幻主义色彩的南美大陆，从来不会缺乏丰富的创造力和想象力。阿根廷，这个拥有两代球王，以足球名扬天下的梦幻之国，拥有无可比拟的风景和风情。但与此同时，阿根廷又是一个政府腐败，百姓穷困，治安混乱，经济萎靡的日落之国，曾经的辉煌早已不复存在。索拉纳斯的电影始终充满了魔幻现实主义色彩，在天马行空的镜头表现力之外，加入了对阿根廷社会，政府顽疾的揭露，一群拼命生存又怀揣理想的男女老少在终日下雨，汽车倒行的布宜诺斯艾利斯努力寻找着信念与出路。影片刚开始便用了多个画面展示了布宜诺斯艾利斯各个街道上来来往往倒行的汽车与正行或倒行的行人，而角色也时常一边讲话一边倒着走，正行与倒行随机切换，如梦如幻。如此超现实的景象不禁让人想到了让.谷克多的“诗人三部曲”，尤其是《奥菲斯》中大量倒放的画面，这是谷克多的招牌技艺，但谷克多使用的倒放更多是参与，推动故事的手段，而此片中倒行的设定在增强魔幻感的同时起到了点题和隐喻的作用。

镜子剧院因为稀少的观众和低廉的票价导致了财政拮据，他们因为交不起电费而导致在演出过程中停电。剧团里的成员面对戏剧的衰落和电视媒体的兴起以及入不敷出的工资，各自寻找其他的出路以维持生活。剧院经理麦克斯是执着的理想主义者，他面对朋友，同事的劝说依旧坚持经营剧院，他为了经营剧院甚至没有给远在异地的妻女寄过一分钱......钱全都投资在了剧院上。影片后半段他的女儿找上门来寄宿在他家，随后女儿偷走了他放在信封里的钱，当女儿在破败的剧院里向他坦白后，他给了女儿一耳光，而女儿也疯狂的击打他，并斥责他为了剧院而伤害了家庭。政府打算拆掉剧院新建一家超市，对于无法盈利的剧院，麦克斯得不到任何人的资金支持，绝望但又对戏剧一腔热血的他站在房顶以死威逼拆迁队不要动剧院一根汗毛，最终拆迁队打道回府.......剧作家安力是最理解麦克斯的人，他们始终站在统一战线上。安力始终在寻找投资或卖掉剧院的机会，以此来改善经营，保住剧院。但面对电视娱乐的文化工业侵蚀，江河日下的传统戏剧注定是这个工具理性盛行，金钱至上时代的牺牲品。最终安力在一次次失望后死在了家中。女演员芙洛为了生计一开始在剧院表演之余会通过在夜总会跳舞来增加收入，随后她又成为了电视节目里的性感舞蹈演员。不过她始终都没有放弃戏剧梦想，晚上她依然会来到剧院演出。可面对生活压力以及让女儿生活质量更好的愿景，她最终成为了一个出卖肉体的外围女.......年轻的戏剧爱好者卡奇多为了挣外快不得不替别人遛狗.......而当他在化妆间面对性感的芙洛时，他当场化成了一滩水.......（索拉纳斯还真挺冷幽默）随后他在晚上与朋友等公交车时，被黑公交上下来的劫匪抢了，并且劫匪还开枪打死了他的朋友，这让卡奇多彻底崩溃。而影片前半段警察晚上射杀一个剧院员工并栽赃给死者贩毒的罪名，这是索拉纳斯对阿根廷混乱的治安以及腐败政府的揭露。腿脚不便的探戈歌手卢卡斯无法拿到属于自己的养老金，同时众多老人都无法拿到养老金，在富有正义感，力图解决民众养老金问题的律师的带领下他们来到法庭进行交涉，整个交涉过程全以歌剧的形式展开，但最终他们还是无功而返。卢卡斯被送进了疯人院，他对前来看望自己的侄子说自己更愿意待在疯人院.......

影片最后，曾经的剧团男演员如今以成为了得奖的电视节目明星。他前来劝说麦克斯放弃剧院，但依旧被麦克斯坚定的拒绝了。此时，破败的剧院里升起了云雾，熙熙攘攘的人群走进剧院。麦克斯独自一人在舞台上结束了演出，此时此刻只剩他一人还在坚守信仰。他在云雾缭绕的舞台上鞠躬谢幕，他将再次走上倒行的街道，看见倒退的城市，他无可奈何，他终将葬身于这个荒诞，功利，虚无的时代。